剛過(guò)去的2021是全球?qū)πn基金大年。根據(jù)對(duì)衝基金研究公司LCH Investments的數(shù)據(jù)，全球20家表現(xiàn)最好的對(duì)衝基金在2021年為客戶賺取了654億美元，創(chuàng)下了新紀(jì)錄。但從年化收益率來(lái)看，前20強(qiáng)平均收益率僅為10.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸標(biāo)普500指數(shù)27%的漲幅。
在對(duì)衝基金年化平均收益都不高的去年，股權(quán)類對(duì)衝基金Senvest Management卻獲得了超85%的驚人年回報(bào)率，成為2021年表現(xiàn)最好的對(duì)衝基金，且遠(yuǎn)高於第二名Accendo的58.37%。
而Senvest之所以能創(chuàng)下如此驚人的回報(bào)率，得益於該公司去年精準(zhǔn)踩點(diǎn)拋出 遊戲 驛站(GameStop)多頭頭寸而獲取的約7億美元（約45億元人民幣）的利潤(rùn)。數(shù)據(jù)顯示，這筆交易是這家資金管理規(guī)模達(dá)到30億美元的對(duì)衝基金成立25年來(lái)的單筆最佳交易。
而這筆“神操作”是如何完成的？日前，Senvest的創(chuàng)始人兼CEO Richard Mashaal在接受采訪時(shí)透露，他們拋出的信號(hào)的“秘訣”竟是特斯拉CEO埃隆·馬斯克的一條推特推文！
低買高賣“散戶抱團(tuán)股”
暴賺7億美元
Mashaal表示：“他（馬斯克）用那條Twitter為我們打氣，我們都互相看了看，心想你怎麼能超越它？因此，對(duì)我們來(lái)說(shuō)，這標(biāo)誌著（ 遊戲 驛站）的勢(shì)頭達(dá)到了頂峰，我們開始退出我們的剩餘頭寸。”
這條Mashaal提到的推特由馬斯克在2021年1月26日美股收盤後發(fā)出，內(nèi)容隻有“Gamestonk！！” 其中“stonk”是華爾街的一個(gè)短語(yǔ)，指的是股價(jià)不需要理由就能上漲。
這條推文直接助推 遊戲 驛站當(dāng)日盤後暴漲逾42%，而第二天， 遊戲 驛站更是達(dá)到了每股347.51美元的收盤高點(diǎn)，這時(shí)Senvest拋出了其多頭頭寸。
事實(shí)上， 遊戲 驛站等“散戶抱團(tuán)股”的傳奇開始的更早一些。
遊戲 驛站創(chuàng)立於1984年，總部位於美國(guó)德州，是全球最大的視頻 遊戲 零售商，主要盈利模式是賣 遊戲 光盤，當(dāng)然也會(huì)售賣 遊戲 雜誌、 遊戲 周邊、人物手辦，頂峰時(shí)曾在全球有超過(guò)6000家的分店，並於2005年上市，代碼GME。這樣的店承載了美國(guó)一代人的 遊戲 情懷。
但由於經(jīng)營(yíng)狀況每下愈況， 遊戲 驛站的盈利很糟糕，帶動(dòng)股票表現(xiàn)也很糟糕，2019年低的時(shí)候每股隻有3美元左右。後在2020年和2021年分別有外部注資和管理層變動(dòng)等利好消息推動(dòng)，股價(jià)開始上漲到30美元左右了。
這支股票的上漲同時(shí)引起了以散戶為主的美國(guó)Reddit論壇Wall Street Bets版塊用戶和擅長(zhǎng)做空的金融機(jī)構(gòu)的注意。隨後，著名做空機(jī)構(gòu)香櫞資本以及明星對(duì)衝基金Point72等宣布做空 遊戲 驛站。這些做空機(jī)構(gòu)的言論行為徹底激怒了散戶們，於是他們開始瘋狂購(gòu)入 遊戲 驛站的股票，抬高股價(jià)。就是要用“軋空”(short squeeze)來(lái)教訓(xùn)華爾基空頭們，讓這些做空機(jī)構(gòu)遭受巨額損失。
於是，逼空大戰(zhàn)開始。 遊戲 驛站的股價(jià)9天暴漲641%，截至當(dāng)年1月28日時(shí)年內(nèi)已暴漲1700%。
這場(chǎng)史詩(shī)級(jí)的大戰(zhàn)最終以散戶大獲全勝結(jié)束——香櫞投降，黯然離場(chǎng)；Point72的7.5億美元、城堡（Citadel）的20億美元全部賠光；千億資產(chǎn)對(duì)衝基金Melvin直接爆倉(cāng)，瀕臨破產(chǎn)。
而Senvest Management開始配置 遊戲 驛站是在2020年9月，當(dāng)時(shí)圍繞這支股票有一連串賣出評(píng)級(jí)和利空環(huán)境。但Mashaal表示：“對(duì)我們來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)典型的逆向思維 遊戲 ，華爾街不會(huì)發(fā)出很多賣出建議，而 遊戲 驛站有很多這樣的建議，而買入建議卻很少，甚至沒(méi)有。當(dāng)然，還有空頭利益，超過(guò)流通股的100%。這兩點(diǎn)都是非常明顯的指標(biāo)，表明這是一隻不受歡迎的股票?！?/p>
Senvest買入 遊戲 驛站時(shí)，其每股甚至不到10美元，而在馬斯克推特之後拋出時(shí)，每股已經(jīng)達(dá)到了近350美元，暴賺超35倍。
馬斯克金口一開
帶動(dòng)股價(jià)刺激幣圈
此次Senvest靠馬斯克推文暴賺7億美元其實(shí)也不甚奇怪，馬斯克一向以“敢說(shuō)”著稱，有時(shí)發(fā)表言論金口一開或是動(dòng)動(dòng)手指發(fā)條推文，便能攪動(dòng)股價(jià)和幣圈。
最新的一次發(fā)聲在兩天前，馬斯克又開始帶貨“狗狗幣”（Dogecoin）。馬斯克本周二上午推文說(shuō)：“如果@麥當(dāng)勞接受狗狗幣，我將在電視上吃一頓開心樂(lè)園餐?！?/p>
根據(jù)CoinMarketCap的數(shù)據(jù)，狗狗幣聞?dòng)嵁?dāng)日立馬上漲了8%，且是在最近數(shù)字加密貨幣如此低迷行情的時(shí)候。馬斯克曾多次吹捧狗狗幣，包括本月早些時(shí)候稱特斯拉將接受這種數(shù)字加密貨幣作為一些商品的支付方式。
而馬斯克最臭名昭著的一條操縱股價(jià)推文發(fā)布於2018年8月。他當(dāng)時(shí)表示：“正在考慮以每股420美元將特斯拉私有化，資金已到位?！?這條推文引發(fā)了長(zhǎng)達(dá)數(shù)周關(guān)於特斯拉私有化交易的猜測(cè)。特斯拉股價(jià)先是上漲了11%，但隨後幾天漲幅就被抹去，一個(gè)月跌掉30%。最終馬斯克因?yàn)檫@條推特被美國(guó)證監(jiān)會(huì)判罰2000萬(wàn)美元並辭去特斯拉董事長(zhǎng)的職位。
美東時(shí)間1月26日盤後，特斯拉披露2021年第四季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，2021第四季度，公司營(yíng)收為177.2億美元，同比增長(zhǎng)65%，淨(jìng)利潤(rùn)達(dá)到23億美元，同比增長(zhǎng)760%，單季營(yíng)收及淨(jìng)利再度刷新 曆史 新高，並連續(xù)第10個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利；特斯拉 汽車 銷售毛利率高達(dá)30.6%，同樣創(chuàng)出 曆史 新高。
馬斯克還在推特上表示，“我認(rèn)為除了特斯拉，其他公司可能需要5年或更長(zhǎng)時(shí)間才能解決自動(dòng)駕駛問(wèn)題”。但由於特斯拉也預(yù)警了供應(yīng)鏈問(wèn)題將持續(xù)至少至年底，導(dǎo)致今日收盤股價(jià)跌去超11%，市值蒸發(fā)近千億美元。
“獨(dú)具慧眼”的Senvest
今年盯上一支奢侈品股
根據(jù)官網(wǎng)資料顯示，Sunvest由Richard Marshaal創(chuàng)立於1997年，主要策略為股票多空。其資產(chǎn)管理規(guī)模大約在30億美元左右，其中旗艦基金Senvest Master Fund的淨(jìng)值由於在去年成功押注了 遊戲 驛站以及高途教育和一係列加拿大能源公司的股票，淨(jìng)值從16億美元飆升至2021年2月的24億美元。
而這支“獨(dú)具慧眼”的對(duì)衝基金，今年表示看好美國(guó)奢侈品集團(tuán)Capri Holdings Ltd。Senvest的創(chuàng)始人和CEO Richard Mashaal近日在接受采訪時(shí)表示，看好Capri Holdings，因?yàn)樗J(rèn)為該公司被低估了，並相信該公司旗下品牌擁有良好的增長(zhǎng)前景。
Capri Holdings是國(guó)際輕奢品牌Micheal Kors、Jimmy Choo、Versace背後的母公司，但根據(jù)其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在連續(xù)虧損2年後，得益於疫情後奢侈品產(chǎn)業(yè)的複蘇，在去年三季度（截至2021年9月25日前）終於盈利。根據(jù)其發(fā)布的2022財(cái)年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，其收入同比增長(zhǎng)17%至13億美元，淨(jìng)利潤(rùn)錄得2億美元。
按品牌劃分，Versace收入錄得2.82億美元，同比增長(zhǎng)45%;Jimmy Choo收入錄得1.37億美元，同比增長(zhǎng)12%；Michael Kors 收入錄得8.81億美元，同比增長(zhǎng)11%。
而Senvest並非唯一一家青睞Capri的對(duì)衝基金。
早前，David Einhorn的綠光資本(Greenlight Capital)在寫給投資者的報(bào)告中也透露，該公司從去年開始已經(jīng)買入了Capri股票，並認(rèn)為隨著市場(chǎng)將Capri重新定位為一家多元化奢侈品牌所有者，該股將迎來(lái)“大幅上漲”。據(jù)悉，綠光資本從去年2月份開始買入Capri股票，並分別在5月和12月增持，平均買入價(jià)格為55.86美元。
截至昨日收盤，Capri Holdings收漲2.05%，報(bào)55.8美元/股，總市值84億美元。股價(jià)近12個(gè)月已經(jīng)上漲近40%。
這次Senvest的押注是否又能“大賺一筆”？我們拭目以待。
